Título
Regímenes monetarios y volatilidad del tipo de cambio real: el caso peruano, 1995-2012
Autor
Mamani Palacios, J. G.
Cermeño, R.
Nivel de Acceso
Acceso Abierto
Materias
Resumen o descripción
Este artículo busca evaluar empíricamente la volatilidad del tipo de cambio real en el Perú bajo dos regímenes de política monetaria: el Régimen de Saldos Monetarios, RSM, (1995:11–2001:12) y el Régimen de Metas Explícitas de Inflación, RMEI, (2002:01–2012:12). El estudio se basa en las estimaciones de un modelo macroeconómico de pequeña escala en el espíritu de los modelos de Equilibrio General Dinámico Estocástico (DSGE) de enfoque Neo-Keynesiano. Los resultados muestran fuerte evidencia de que la volatilidad del tipo de cambio real difiere bajo distintos esquemas de política monetaria, lo cual es consistente con los resultados teóricos de Gali y Monacelli (2005) y también con los resultados empíricos de Lastrapes (1989). Específicamente, se encuentra que la transición del RSM al RMEI ha estado acompañada de una reducción sustancial de la volatilidad del tipo de cambio real.
Editor
Centro de Investigación y Docencia Económicas, División de Economía
Fecha de publicación
2013
Tipo de publicación
Documento de trabajo
Recurso de información
Formato
application/pdf
Idioma
Español
Audiencia
Estudiantes
Investigadores
Repositorio Orígen
Repositorio Digital CIDE
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