Título
Enfoque del método de Stein para la valuación de CDOs sintéticas
Autor
OSCAR RAMSES CECILIO AYALA
Nivel de Acceso
Acceso Abierto
Materias
Resumen o descripción
En 1972, Charles Stein, propuso un enfoque totalmente diferente para probar convergencia a la normalidad. Sin embargo, las ideas presentadas en su escrito permitieron trabajar en aproximaciones de otras variables aleatorias con distribuciones distintas a la normal, como la Poisson, la Binomial, etc. Stein se basa en la caracterización de la distribución normal de media cero y varianza s², ésta establece que E[Wf(W)- s²f´(W)] =0 para cualquier función f absolutamente continua.
Dada una función h se define la ecuación de Stein, wf(w)-f´(w)=h(w)-E[h(Z)], donde Z~N(0, s²). Al resolver para f se puede obtener una cota para E[h(W)]-E[h(Z)] trabajando solamente con W. En particular si W es una suma de variables aleatorias independientes y h es la función indicadora, coincide con el Teorema del límite central.
Además utilizando la transformación de cero sesgo, obtenemos un factor de corrección C para esta aproximación.
Damos un enfoque de este método a la valuación de tramos de CDOs (Obligaciones colaterizadas por deuda) sintéticas. Las CDOs sintéticas son derivados de c
Fecha de publicación
8 de febrero de 2018
Tipo de publicación
Otro
Trabajo de grado, maestría
Versión de la publicación
Versión aceptada
Recurso de información
Formato
application/pdf
Repositorio Orígen
Repositorio Institucional CIMAT
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