Título

Mercados de futuros y físicos de petróleo: transmisión de media y volatilidad

Autor

RAUL DE JESUS GUTIERREZ

Nivel de Acceso

Acceso Abierto

Licencia

http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0

Materias

Research Subject Categories - ([0301-7036]) Petróleo - ([0301-7036]) Mercado de Futuros - ([0301-7036]) Mercados Físicos - ([0301-7036]) Volatilidad - ([0301-7036]) Modelo VEC-EGARCH bivariado - ([0301-7036]) INGENIERÍA Y TECNOLOGÍA - (CTI)

Resumen o descripción

Este producto fue derivado de un proyecto de investigación auspiciado por la SEP.

Este trabajo propone el modelo VEC-EGARCH bivariado con correlaciones constantes para analizar el proceso de transmisión de la media y volatilidad entre mercados de futuros de crudo y mercados físicos del petróleo mexicano. Los resultados revelan la existencia de patrones de transmisión de información de rendimientos bilaterales con efectos más fuertes de los mercados de futuros hacia los mercados físicos. En tanto que la evidencia de efectos de transmisión de volatilidad bilateral, sólo existe entre los mercados de futuros y el mercado físico del petróleo Olmeca. Los hallazgos empíricos son relevantes para las autoridades gubernamentales y consumidores porque coadyuvan en el diseño de estrategias de cobertura cruzada, que mitigan la exposición al riesgo de precios en el petróleo mexicano.

SEP

Editor

Revista Problemas del Desarrollo

Fecha de publicación

18 de marzo de 2018

Tipo de publicación

Artículo

Recurso de información

http://hdl.handle.net/20.500.11799/99145

Fuente

0301-7036

Idioma

Español

Relación

192;49

Audiencia

Estudiantes

Investigadores

Repositorio Orígen

REPOSITORIO INSTITUCIONAL DE LA UAEM

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