Título

Predicción de la volatilidad en el mercado del petróleo mexicano ante la presencia de efectos asimétricos

Autor

RAUL DE JESUS GUTIERREZ

REYNA VERGARA GONZÁLEZ

MIGUEL ANGEL DIAZ CARREÑO

Nivel de Acceso

Acceso Abierto

Licencia

http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0

Materias

Economía y Finanzas - ([Cuadernos de Economía (Colombia) Num.65 Vol.XXXIV]) Petróleo crudo - ([Cuadernos de Economía (Colombia) Num.65 Vol.XXXIV]) volatilidad - ([Cuadernos de Economía (Colombia) Num.65 Vol.XXXIV]) modelos GARCH - ([Cuadernos de Economía (Colombia) Num.65 Vol.XXXIV]) pruebas de predicción óptima - ([Cuadernos de Economía (Colombia) Num.65 Vol.XXXIV]) CIENCIAS SOCIALES - (CTI)

Resumen o descripción

Esta investigación evalúa el poder predictivo de una familia de modelos GARCH usados en la predicción de la volatilidad de los rendimientos de la Mezcla Mexicana de Exportación durante el periodo del 2 de enero de 1989 al 30 de diciembre de 2011. Los resultados empíricos evidencian un alto grado de persistencia y la presencia de efectos asimétricos en la volatilidad. Aunque la prueba de predicción sesgada muestra que el modelo IGARCH proporciona el mejor ajuste para recoger la persistencia infinita de los choques en la volatilidad, estos hallazgos no son sustentados por las robustas funciones de pérdidas y la prueba estadística de Diebold- Mariano, debido a que los modelos GARCH y EGARCH proporcionan mejores predicciones de la volatilidad fuera de muestra para los horizontes de 1 y 5 días.

Editor

Universidad Nacional de Colombia

Fecha de publicación

2015

Tipo de publicación

Artículo

Recurso de información

http://hdl.handle.net/20.500.11799/40247

Formato

application/application/pdf

Fuente

Cuadernos de Economía (Colombia) Num.65 Vol.XXXIV

Idioma

Español

Relación

http://www.redalyc.org/revista.oa?id=2821

Audiencia

Estudiantes

Investigadores

Repositorio Orígen

REPOSITORIO INSTITUCIONAL DE LA UAEM

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